I kursen behandlas de fundamentala verktygen inom ekonometrin. Fokus ligger på de linjära samt icke-linjära regressionsmodellerna. Grundläggande antaganden samt estimation, modellspecifikation och statistisk inferens studeras inom ramen för dessa modeller. Minsta-kvadrat estimation, linjär och icke-linjär, samt hypotesprövning studeras ingående under denna del av kursen. Konsekvenser för estimation och statistisk inferens av vanligt förekommande avvikelser från standardantaganden studeras vidare under kursen. Centrala begrepp som introduceras och diskuteras är icke-linjäritet, mätfel, multikollinaritet, endogenitet, heteroskedastisitet samt autokorrelation. Inom ramen för dessa områden introduceras och studeras instrumentalvariabelestimation samt generaliserad minsta-kvadrat estimation.
