Financial Markets, Institutions and Financial Planning C, 15 hp

Innehåll

Denna kurs är avsedd för studenter som vill utöka sina kunskaper om hur finansiella marknader fungerar och de praktiska aspekterna av personlig finansiell rådgivning. Studenten förbereds för arbete inom finansiella institutioner och/eller med finansiell rådgivning.

1. Moment 1. Financial Markets and Institutions, 7.5 hp
2. Moment 2. Financial Planning, 7.5 hp

Moment 1. Financial Markets and Institutions, 7.5 hp
Att förstå finansiella marknaders organisation och institutionella omgivning har blivit allt mer komplext ur ett globalt perspektiv, speciellt med anledning av en ökad ekonomisk integration och ökad komplexitet i finansiella instrument. Inom ramen för detta moment ligger därför fokus på att introducera studenter till det institutionella ramverk inom vilket finansiella transaktioner utförs. Speciellt starkt betonas centralbankers roll, regelverk och finansiella innovationer före och efter den finansiella krisen. Skillnader mellan kapital- och penningmarknader i bank- eller marknads- kontrollerade system likväl som finansiella intermediärers roll diskuteras. Utifrån ett praktiskt perspektiv, baserat på exempel från europeiska aktiemarknader och olika valutamarknader, utvecklas kapacitet att ta beslut utifrån ledande finansiella positioner genom att nyttja marknadsstruktrer. Momentet är även av intresse ur ett individuellt investerarperspektiv då den erbjuder kunskap om de marknader där de verkar.

Förväntade studieresultat:
Efter genomgånget moment ska den studerande kunna:

• beskriva ett antal finansiella system, hur de fungerar, vilka som använder dessa och systemens roll i en ekonomi, likväl som att utveckla en förståelse för tolkningen av finansiella och ekonomiska storheter
• beskriva den historiska utvecklingen av finansiella regelverk och övervakning av dessa, likväl som att kunna differentiera mellan bank och marknadsbaserade system
• värdera och testa de teoretiska begrepp som ligger till grund för kapital- och penningmarknaderna
• förstå och applicera finansrelaterad information i en global kontext med betoning på fördelarna och komplexiteten med att arbeta på internationella marknader
• producera detaljerade och sammanhängande rapporter (både skriftliga och muntliga) i frågor relaterade till finansiella marknader

Undervisningens uppläggning
Undervisningen bedrivs i form av föreläsningar, seminarier och fallstudier. De centrala områdena kommer att behandlas vid föreläsningar och seminarier, i vilka studenterna förväntas aktivt delta. Ämnesrelaterade fallstudier kommer också att användas. Studenterna skall göra muntliga presentationer vid seminarier och under fallanalyser. Studenterna förväntas också ta ansvar för sitt eget lärande: tillhandahållet material studeras individuellt och/eller i grupper; relevant material skall även analyseras individuellt.

Examination
Examinationen baseras på ett skriftligt individuellt prov och på gruppuppgifter. Godkänt betyg krävs för varje del av momentet.

Moment 2. Financial Planning, 7.5 hp
I detta moment introduceras studenten till rollen som finansiell rådgivare. Momentet innehåller en översikt av finansiella instrument som är tillgängliga för potentiella klienter (individer snarare än företag), utvärdering av individers risk profiler och metoder för att arbeta med risk i en investeringsportfölj. Momentet innehåller även en introduktion till det regelverk och den kontext som finansiella rådgivare möter i Sverige. Vissa skillnader mellan finansiella instrument och regelverk i  Sverige och andra länder presenteras också. Avsikten är att göra studenterna bekanta med de frågor som de kan möta i rollen som finansiella rådgivare vare sig de arbetar individuellt eller för större företag. När momentet avslutats känner studenterna till olika delar av finansiell rådgivning så som exempelvis klient profilering, skatter, försäkringar, huslån och andra typer av skulder, pensioner och egendomsplanering.

Förväntade studieresultat
Efter genomgånget moment ska den studerande kunna:

• beskriva rollen som finansiell rådgivare och de metoder som en finansiell rådgivare använder för att utvärdera en klients finansiella behov
• bland de olika finansiella instrument välja de som är mest lämpliga att inkludera i en personlig investeringsportfölj för klienter i olika skeden i livet
• visa hur försäkringar och andra skyddsstrategier kan begränsa finansiell risk
• förklara skillnaderna mellan olika typer av finansiella instrument och investeringar
• beskriva det regelverk som finansiella rådgivare måste förhålla sig till samt effekten av skatter på finansiell planering
• analysera och samla in information relaterat till personlig finansiell planering och producera detaljerade och sammanhängande rapporter (både i text och verbalt) innehållande en finansiell plan

Undervisningens uppläggning
Ämnet presenteras med hjälp av föreläsinar, där finansiell rådgivning samt praktiska tillämpningar presenteras och förklaras, och seminarier, där deltagarna applicerar teori och praktik för att lösa verkliga fall. Studenterna förväntas även ta ansvar för sin egen inlärning genom att studera det anvisade materialet individuellt och i grupp.

Examination
Examinationen sker i två delar. Studenterna ska i grupp producera en finansiell plan som sedan ska lämnas in samt presenteras vid ett seminarium. Uppgiften betygssätt med maximalt 40 poäng. Minst 20 poäng krävs för att uppgiften ska vara godkänd. Studenterna ska dessutom skriva en skriftlig individuell tentamen vid momentets slut. Tentamen ger maximalt 60 poäng och minst 30 poäng krävs för ett godkänt resultat. För betyg godkänd på momentet krävs att varje examinerande del är godkänd.

Förväntade studieresultat

Se respektive moment.

Behörighetskrav

Univ:Företagsekonomi B 30 hp eller motsvarande. Gymnasium: Engelska A.

Undervisningens upplägg

Se respektive moment.

Examination

Se även respektive moment ovan.

För den som underkänts vid respektive moments avslutande provtillfälle anordnas ett nytt tillfälle inom ca 1 månad för kurs som ges med normal studietakt. Därpå följande tentamensmöjlighet ges i regel i samband med att momentet ges följande termin/år. Därutöver förekommer extra tentamensmöjlighet varje läsår veckan före höstterminsstart.

Efter två underkända prov på ett moment har student rätt till byte av betygssättande lärare. Skriftlig begäran lämnas till studierektor senast två veckor före nästa examinationstillfälle.

Studerande som godkänts i prov får inte undergå förnyat prov för att uppnå ett högre betyg.

Studerande som ej kan styrka sin identitet med fotolegitimation vid provtillfälle kan ej få sitt provresultat registrerat.

Kompletteringar av obligatoriska uppgifter skall ske senast två veckor efter moments slutdatum. Obligatoriska delar (PM-uppgifter, praktikfallsuppgifter, cases, datorövningar etc.) som ej görs under avsatt tid får fullgöras nästa gång kursen ges.

För alla skriftliga inlämningar gäller att regler om akademiska texter och korrekt hantering av källor ska efterföljas. (se instruktioner i manualen för “Uppsatsskrivande i företagsekonomi).  Urkund kan användas för kontroll.

Föreläsningar är i normalfallet inte obligatoriska. Föreläsningar förutsätts dock hjälpa studenterna att uppnå lärandemålen, vilket bland annat kan ske genom att förklara, fördjupa, komplettera eller ge kontraster till kurslitteraturen och annat kursmaterial.

Vad beträffar betygsättning på moment gäller genomgående den tregradiga betygskalan Väl godkänd, Godkänd och Underkänd. Samtliga delar i examinationen måste godkännas var för sig för att uppnå godkänt på moment. För att uppnå betyget godkänd på moment krävs att samtliga obligatoriska uppgifter godkänts samt att minst 50% (75% för Väl godkänd) av den sammanlagda maximala poängsumman på moments ingående delar har uppnåtts.

Vad beträffar betygsättning på kursen gäller genomgående den tregradiga betygskalan Väl godkänd, Godkänd och Underkänd. Betyg på kursen sätts först när alla prov och alla obligatoriska delar är godkända. För betyget Väl godkänd på kursen krävs dessutom att den studerande erhållit minst 75% av de enskilda momentens sammanlagda vägda poängsumma eller motsvarande.

Tillgodoräknande
Tillgodoräknande sker enligt Umeå universitets tillgodoräknandeordning.

Övriga föreskrifter

This is a course at the C-level in a BSc-degree at Umeå University. The course can also be included in study programs in Business Administration and Economics at Umeå School of Business and Economics.