Riskmodellering inom finans och försäkring, 15 hp

Innehåll

Denna kurs syftar till att ge förtrogenhet med både den teoretiska grunden och den praktiska tillämpningen av kvantitativa metoder inom finans och försäkring.

Kursen inleder med att studera finansiella tidsseriers statistiska egenskaper samt en- och flerdimensionella modeller som används för att analysera och simulera sådana serier.

Därefter behandlas riskmodellering inom liv- och sakförsäkring. Här studeras bland annat riskmått, livslängsteori, räntekänslighet, fördelningar för antalet skador och skadebelopp samt beräkning av riskkapital enligt regelverket Solvens 2.
Avslutningsvis tillämpas maskininlärningsmetoder på praktiska problem inom finans- och försäkringsområdet.

Förväntade studieresultat

För godkänd kurs ska studenten kunna:

Kunskap och förståelse

• ingående redogöra för grundläggande risk management-metoder
• definiera de olika komponenterna i en marknadskonsistent balansräkning för ett försäkringsbolag
• ingående redogöra för de vanligast förekommande fördelningarna inom sakförsäkring
• ingående redogöra för centrala begrepp inom livslängdsteori

Färdighet och förmåga

• analysera finansiella tidsserier med avseende på fundamentala statistiska egenskaper
• anpassa och simulera en- och flerdimensionella modeller för finansiella variabler
• anpassa de vanligast förekommande fördelningarna inom sakförsäkring till data
• beräkna riskmått med hjälp av simulering och analytiska metoder
• självständigt skatta dödsfallssannolikheter från data
• beräkna riskkapital och utvärdera olika investeringsstrategier för ett livbolag med hjälp av simulering och stresstest

Värderingsförmåga och förhållningssätt

• bedöma i vilka situationer som metoderna på kursen är olämpliga att använda.

Behörighetskrav

För tillträde till kursen krävs 90 hp där minst 60 hp ska vara inom huvudområdena matematik och matematisk statistik och inkludera kurser inom finansiell matematik och Monte Carlo-metoder samt en kurs i matematisk statistik eller motsvarande kunskaper. Engelska och svenska för grundläggande behörighet för högskolestudier.

Undervisningens upplägg

Undervisningen består av föreläsningar och handledning. Studenterna arbetar under kursens gång parvis, eller i små grupper, med laborationer.

Examination

Kunskapsredovisningen sker i form av skriftliga laborationsrapporter, skriftliga prov samt ett obligatoriskt seminarium. På de skriftliga laborationsrapporterna och de skriftliga proven ges något av följande omdömen Underkänd (U), Godkänd (3), Icke utan beröm godkänd (4) eller Med beröm godkänd (5). På det obligatoriska seminariet ges omdömet Underkänd (U) eller Godkänd (G). På hela kursen ges något av betygen Underkänd (U), Godkänd (3), Icke utan beröm godkänd (4) eller Med beröm godkänd (5). För att bli godkänd på kursen krävs att samtliga examinerande delar är godkända.

Betyget på kursen utgör en sammanfattande bedömning av resultatet vid examinationens olika delar och sker enligt följande modell:

• Laborationerna bedöms var för sig och ett snittomdöme beräknas,
• Av de fyra delprovsresultaten räknas de tre bästa. Dessa summeras och ett sammanfattande delprovsomdöme sätts,
• Laborationsomdömet och delprovsomdömet vägs sedan samman med 70% vikt för laborationsbetyget och 30% vikt för delprovsbetyget och avrundas till närmaste heltal.

Den som erhållit betyget godkänt på kursen kan ej examineras för högre betyg. För studerande som inte blivit godkänd vid ordinarie provtillfälle anordnas ytterligare provtillfälle. En student som utan godkänt resultat har genomgått två prov för en kurs eller en del av en kurs, har rätt att få en annan examinator utsedd, om inte särskilda skäl talar emot det (HF 6 kap. 22 §). Begäran om ny examinator ställs till prefekten vid Institutionen för matematik och matematisk statistik. Examination baserad på denna kursplan garanteras under två år efter studentens förstagångsregistrering på kursen.

Examinator kan besluta om avsteg från kursplanens examinationsform. Individuell anpassning av examinationsformen ska övervägas utifrån studentens behov. Examinationsformen anpassas inom ramen för kursplanens förväntade studieresultat. Student som har behov av en anpassad examination ska senast 10 dagar innan examinationen begära anpassning hos kursansvarig institution. Examinator beslutar om anpassad examination som sedan meddelas studenten.

Tillgodoräknande
Student har rätt att få prövat om tidigare utbildning eller motsvarande kunskaper och färdigheter förvärvade i yrkesverksamhet kan tillgodoräknas för motsvarande utbildning vid Umeå universitet. Ansökan om tillgodoräknande skickas in till Studentcentrum/Examina. Mer information om tillgodoräknande finns på Umeå universitets studentwebb, www.student.umu.se, och i högskoleförordningen (6 kap). Ett avslag på ansökan om tillgodoräknande kan överklagas (Högskoleförordningen 12 kap) till Överklagandenämnden för högskolan. Detta gäller såväl om hela som delar av ansökan om tillgodoräknande avslås.

Övriga föreskrifter

I en examen får denna kurs ej ingå tillsammans med en annan kurs med likartat innehåll. Vid osäkerhet bör den studerande rådfråga studierektor i matematik och matematisk statistik. Kursen kan ingå i en examen som en kurs i huvudområdet beräkningsteknik och i huvudområdet matematisk statistik.

Övergångsbestämmelser

I det fall att kursplan upphör att gälla eller genomgår större förändringar, garanteras studenter minst tre provtillfällen (inklusive ordinarie provtillfälle) enligt föreskrifterna i den kursplan som studenten ursprungligen varit kursregistrerad på under en tid av maximalt två år från det att tidigare kursplan upphört att gälla eller att kursen slutat ges.