Financial Markets, Institutions and Financial Planning C, 15 hp

Innehåll

Denna kurs är avsedd för studenter som vill utöka sina kunskaper om hur finansiella marknader fungerar och de praktiska aspekterna av personlig finansiell rådgivning. Studenten förbereds för arbete inom finansiella institutioner och/eller med finansiell rådgivning. Kursen examineras och ges i sin helhet på engelska.

Moment 1. Finansiella marknader och institutioner, 7.5 hp
Moment 2. Finansiell rådgivning, 7.5 hp

Moment 1. Finansiella Marknader and Institutioner, 7.5 hp
Att förstå finansiella marknaders organisation och institutionella omgivning har blivit allt mer komplext ur ett globalt perspektiv, speciellt med anledning av en ökad ekonomisk integration och ökad komplexitet i finansiella instrument. Inom ramen för detta moment ligger därför fokus på att introducera studenter till det institutionella ramverk inom vilket finansiella transaktioner utförs. Speciellt starkt betonas centralbankers roll, regelverk och finansiella innovationer före och efter den finansiella krisen. Skillnader mellan kapital- och penningmarknader i bank- eller marknads- kontrollerade system likväl som finansiella intermediärers roll diskuteras.

Utifrån ett praktiskt perspektiv, baserat på exempel från europeiska finansiella institutioner och aktiemarknader, utvecklas kapacitet att ta beslut utifrån ledande finansiella positioner genom att nyttja marknadsstrukturer. Momentet är även av intresse ur ett individuellt investerarperspektiv då den erbjuder kunskap om de marknader där de verkar.

Förväntade studieresultat:
Efter avklarat moment ska den studerande kunna:

• beskriva ett antal finansiella system, hur de fungerar, vilka som använder dessa och systemens roll i en ekonomi, likväl som att utveckla en förståelse för tolkningen av finansiella och ekonomiska storheter
• beskriva den historiska utvecklingen av finansiella regelverk och övervakning av dessa, likväl som att kunna differentiera mellan bank och marknadsbaserade system
• värdera och testa de teoretiska begrepp som ligger till grund för kapital- och penningmarknaderna
• förstå och applicera finansrelaterad information i en global kontext med betoning på fördelarna och komplexiteten med att arbeta på internationella marknader
• producera detaljerade och sammanhängande rapporter (både skriftliga och muntliga) i frågor relaterade till finansiella marknader

Undervisningens uppläggning
Lärandet stöds genom föreläsningar, seminarier och fallstudier. De centrala områdena kommer att behandlas vid föreläsningar och seminarier, i vilka studenterna förväntas aktivt delta. Ämnesrelaterade fallstudier kommer också att användas. Studenterna skall göra muntliga presentationer vid seminarier och under fallanalyser. Studenterna förväntas också ta ansvar för sitt eget lärande: tillhandahållet material studeras individuellt och/eller i grupper; relevant material skall även analyseras individuellt.

Momentets examination
Examinationen baseras på ett skriftligt individuellt prov och på gruppuppgifter. Godkänt betyg krävs för varje del av momentet. Kursen examineras och ges i sin helhet på engelska. Se även examination för hela kursen nedan.

Moment 2. Finansiell rådgivning, 7.5 hp
I detta moment introduceras studenten till rollen som finansiell rådgivare. Momentet innehåller en översikt av finansiella instrument som är tillgängliga för potentiella klienter (individer snarare än företag), utvärdering av individers risk profiler och metoder för att arbeta med risk i en investeringsportfölj. Momentet innehåller även en introduktion till det regelverk och den kontext som finansiella rådgivare möter i Sverige. Vissa skillnader mellan finansiella instrument och regelverk i Sverige och andra länder presenteras också. Avsikten är att göra studenterna bekanta med de frågor som de kan möta i rollen som finansiella rådgivare vare sig de arbetar individuellt eller för större företag. Fokus ligger på olika delar av finansiell rådgivning så som exempelvis klient profilering, skatter, försäkringar, huslån och andra typer av skulder, pensioner och egendomsplanering.

Förväntade studieresultat
Efter genomgånget moment ska den studerande kunna:

• beskriva rollen som finansiell rådgivare och de metoder som en finansiell rådgivare använder för att utvärdera en klients finansiella behov
• bland de olika finansiella instrument välja de som är mest lämpliga att inkludera i en personlig investeringsportfölj för klienter i olika skeden i livet
• visa hur försäkringar och andra skyddsstrategier kan begränsa finansiell risk
• förklara skillnaderna mellan olika typer av finansiella instrument och investeringar
• beskriva det regelverk som finansiella rådgivare måste förhålla sig till samt effekten av skatter på finansiell planering
• analysera och samla in information relaterat till personlig finansiell planering och producera detaljerade och sammanhängande rapporter (både i text och verbalt) innehållande en finansiell plan

Undervisningens uppläggning
Lärandet stöds genom föreläsningar, där finansiell rådgivning samt praktiska tillämpningar presenteras och förklaras, och seminarier, där deltagarna applicerar teori och praktik för att lösa verkliga fall. Studenterna förväntas även ta ansvar för sin egen inlärning genom att studera det anvisade materialet individuellt och i grupp.

Momentets examination
Examinationen sker i två delar. Studenterna ska i grupp producera en finansiell plan som sedan ska lämnas in samt presenteras vid ett seminarium. Studenterna ska dessutom skriva en skriftlig individuell tentamen vid momentets slut. För betyg godkänd på momentet krävs att varje examinerande del är godkänd. Kursen examineras och ges i sin helhet på engelska. Se även examination för hela kursen nedan.

Förväntade studieresultat

Se respektive moment.

Behörighetskrav

Företagsekonomi 60 hp varav Företagsekonomi A och Företagsekonomi B 60 hp eller motsvarande. Gymnasium Engelska B, Engelska/6.

Undervisningens upplägg

Se respektive moment.

Examination

Se även ovan under respektive moment.

Följande betygssystem används:
Väl godkänd, (VG, 75 % eller mer),
Godkänd, (G, 50 % eller mer), och
Underkänd (U, mindre än 50 %).

Betyg på kursen utdelas när studenten har blivit godkänd på alla ingående examinationer och obligatoriska kurselement.

För att uppnå betyget Väl godkänd på kurser bestående av fyra lika stora moment måste studenten ha uppnått det betyget VG i minst tre av fyra kursmoment. För övriga kurser ges betyget VG när studenten uppnått minst 75% av den sammanlagda vägda poängsumman.

För student som underkänts vid respektive moments avslutande provtillfälle anordnas ett nytt provtillfälle inom ca 2 månader. Därutöver förekommer extra tentamensmöjlighet varje läsår veckan före höstterminsstart. Kompletteringar av obligatoriska uppgifter skall ske senast två veckor efter moments slutdatum. Obligatoriska delar (seminarium, PM-uppgifter, praktikfallsuppgifter, cases, datorövningar etc.) som ej görs under avsatt tid får fullgöras nästa gång kursen ges. Om formen för examination ej går att upprepa, kan annan form användas.

När en student har underkänts på en examination vid två tillfällen, har han eller hon rätt att begära att få en annan betygsättande lärare. En skriftlig begäran om att få en annan examinator skall inlämnas till studierektorn senast två veckor innan nästa examinationsmöjlighet.

Studenter som har blivit godkända på en examination kan inte göra en omtentamen för att få ett högre betyg.

Student som inte kan uppvisa giltig fotolegitimation eller motsvarande får inte delta i tentamensskrivning.

Disciplinära åtgärder kan vidtas mot student som använder otillåtna hjälpmedel eller på annat sätt försöker vilseleda vid prov eller när en studieprestation annars ska bedömas. Regler och föreskrifter gällande produktionen av akademiska texter, och korrekt källhänvisning kommer att tillämpas på alla skriftliga uppgifter (se instruktioner i Företagsekonomis uppsatsmanual). Texter kan komma att kontrolleras mot Urkunds källor. I övrigt gäller Umeå universitets regelverk för utbildning på grund- och avancerad nivå: http://www.umu.se/regelverk/utbildning-pa-grund--och-avancerad-niva

Undervisningsaktiviteter förutsätts stödja studenterna i att uppnå lärandemålen, vilket bland annat kan ske genom att förklara, fördjupa, komplettera eller ge kontraster till kurslitteraturen och annat kursmaterial.

Tillgodoräknande
Tillgodoräknande sker enligt Umeå universitets tillgodoräknandeordning.

Övriga föreskrifter

This is a course at the C-level in a BSc-degree at Umeå University. The course can also be included in study programs in Business Administration and Economics at Umeå School of Business and Economics.